鼠年激战迪斯尼

近日，随着迪斯尼落户上海的消息再度升温，上海本地股弱市中开始轮番走强，陆家嘴、龙头股份、上海永久、自仪股份、同济科技、开开实业、界龙实业等品种的表现均颇为突出。其中陆家嘴自2月13日至今最大涨幅达33%、界龙实业自2月13日至今最大涨幅达49%、龙头股份自2月13日至今最大涨幅达49%、上海永久自2月13日至今最大涨幅达30%。根据有关媒体的报道，上海兴建迪斯尼乐园项目一事有望取得突破性进展，地址仍是上海浦东川沙。

有关分析认为，近年来，随着我国对上海浦东、天津滨海新区以及其他区域发展的政策倾斜，相关区域的经济取得迅速发展，土地价格也出现大幅飙升，上市公司在这些区域内拥有的土地资源也相应大幅增值。同时，受新的交通规划、重点旅游或体育项目施工的带动，在这些交通、旅游或体育重点项目圈辐射的范围之内，上市公司拥有的土地也开始“乌鸦变凤凰”，一夜之间变得炙手可热。目前，有望受惠于迪斯尼土地升值效应的公司主要有界龙实业（600836）、上海永久（600818）等。

当然，重大城市建设，如世博会场馆、迪斯尼乐园建设，也有望给提供相关配套设施的上市公司带来巨大的订单和经济效益，如浦东建设（600284）、上海建工（600170）等。事实上，浦东建设的证券事务部相关人士表示，如果迪斯尼项目确定落户上海，“我们肯定会积极投标，中标的话，会在第一时间进行公告”。

另外，我们认为，迪斯尼的兴建对上海旅游业是个长期利好，并将较大程度消除世博会后游客数量下降的风险。目前，在商业方面，龙头股份（600630）是最为正宗的迪斯尼概念，旗下三枪公司已经和迪斯尼达成合作协议，取得在中国独家生产、销售迪斯尼品牌4到14岁少儿内衣的经营权，目前三枪已经开出180家迪斯尼门店。此外，上海的豫园商城　（600655）、友谊股份（600631）、锦江股份　（600754）、东方明珠（600832）、大众交通（600611）、益民商业（600824）等也有望受惠于迪斯尼的建设。

香港的历史经验表明，正式签约可能成为二级市场上此类股票上涨的催化剂。以香港市场为例，1999年10月31日，华特迪斯尼公司与香港特区政府达成协议，签约后二个月内香港旅游类、商业类股票大涨，香港中旅涨幅达121%。而香港迪斯尼的炒作过程，亦可成为国内资本市场的投资镜鉴。1999年初，迪斯尼将落户香港的消息传出，港股出现了一波大幅上涨，持续3-4个月后开始回调。而随着香港迪斯尼乐园于2003年3月开始动工修建，香港的迪斯尼概念股进入了长达两年的“黄金时代”，“商业、珠宝、百货、旅游、酒店、基建、地产”等行业成为热点。

因此，操作上建议在上海迪斯尼的脚步日益临近之时，对上海本地股中的相关品种给予高度关注。

智多盈投资　　余　凯