长江商报消息 ●长江商报记者 刘倩雯
近日备受关注的降准降息正式落地。
9月27日,中国人民银行(下称“央行”)发布消息,自当日起,下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为6.6%。
在降准政策实施的同时,降息同步落地。央行公告称,为加大货币政策逆周期调节力度,支持经济稳定增长,从9月27日起,公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.7%调整为1.5%,下调0.2个百分点。
央行表示,同步实施降准降息是落实中共中央政治局会议精神、加大货币政策逆周期调节力度的重要举措,进一步凝聚高质量发展的共识,为市场健康向上发展提供充足动力,有力促进经济持续回升向好。
长江商报记者注意到,今年以来,央行在2月、5月、7月先后三次实施了比较重大的货币政策调整。而货币政策的成效不断显现,8月末社会融资规模同比增长8.1%,人民币贷款同比增长8.5%,高于名义GDP增速约4个百分点,融资成本也处于历史的低位。同时,受重磅政策提振,自9月24日以来,A股、H股、中概股、人民币汇率等中国资产全线爆发,强势上涨。
带动市场基准利率下行
9月27日,行发布公告称,自2024年9月27日起,下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为6.6%。
此前,央行行长潘功胜在9月24日举行的国新办发布会上宣布将于近期降息,9月25日开展的中期借贷便利(MLF)操作中标利率随之下降30个基点。市场分析人士预计,本次政策利率下调还将引导存款利率和贷款市场报价利率(LPR)同步下行,保持商业银行净息差的稳定。同时,降息将推动降低实体经济综合融资成本,支持经济稳定增长。
目前,公开市场7天期逆回购操作利率是央行的主要政策利率。7月份,央行将7天期逆回购操作利率从1.8%下调到了1.7%。这次央行公告称,为加大货币政策逆周期调节力度,支持经济稳定增长,从9月27日起,公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.7%调整为1.5%。在市场化的利率调控机制下,政策利率的调整将会带动各类市场基准利率的调整。
此外,其他公开市场回购品种的操作利率将按规则同步调整。9月27日央行公告中提到,“14天期逆回购和临时正、逆回购操作利率继续在7天期逆回购操作利率上加减点确定,加减点幅度保持不变”。按这一规则,14天期逆回购操作利率将跟随下调至1.65%;临时正、逆回购的操作利率将分别调整为1.3%和2.0%。
今年以来,央行坚持支持性的货币政策立场,加大货币政策调控强度,提高货币政策调控精准性,为中国经济稳定增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。
预期LPR将随之下行
近年来,央行不断完善房地产金融宏观审慎政策,从供需两端综合施策,多次调降个人住房贷款的最低首付比例、降低贷款利率、取消利率政策下限,设立保障性住房再贷款支持收购存量商品房等系列政策。
2023年8月,央行推动商业银行有序降低存量房贷利率。2024年5月17日,全国房贷利率的政策下限放开之后,新发放贷款利率在市场报价利率基础上减点幅度扩大,利率水平大幅下降,再一次拉大了新老房贷的利差。对此,央行拟指导银行对存量房贷利率进行批量调整,将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近,预计平均下降幅度在0.5个百分点左右。
银行下调存量房贷利率,将有利于进一步降低借款人房贷利息支出,预计这一项政策将惠及5000万户家庭,1.5亿人口,平均每年减少家庭的利息支出总数1500亿元左右,这有助于促进扩大消费和投资,也有利于减少提前还贷行为,同时还可以压缩违规置换存量房贷的空间,保护金融消费者的合法权益,维护房地产市场平稳健康发展。
此前,潘功胜介绍,预计本次政策利率调整之后,将会带动中期借贷便利(MLF)利率下调大概在0.3个百分点,预期贷款市场报价利率(LPR)、存款利率等也将随之下行0.2到0.25个百分点。进而带动新发放企业中长期贷款和居民房贷利率下调。
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