再融资新规引定增热潮逾40家上市公司合计拟募资超400亿

长江商报记者 郑玮

随着再融资新规正式落地，上市公司定增热潮再起。

据不完全统计，在新政落地后，已有超40家上市公司发布相关再融资预案，计划新增融资或对此前方案进行修改，长江商报记者统计发现，总募资额已超400亿元。

超40家上市公司发布再融资预案

再融资新规落地后，截至目前，已有超40家上市公司发布相关再融资预案，计划新增再融资或对此前方案进行修改，长江商报记者统计发现，总募资额超434亿元。

其中，紫天科技就推出了7.4亿元定增计划，深化广告服务业布局。

紫天科技表示，为增强公司的持续盈利能力，促进公司长期稳定发展，公司确立了锻压设备和现代广告服务业双主业发展的战略目标。2018年5月，公司完成收购亿家晶视，双主业的经营模式初步形成，现代广告服务业务已成为上市公司的营业收入和利润的重要来源。

据悉，本次紫天科技非公开发行发行价格为定价基准日前20个交易日甲方股票交易均价的80%，即15.43元/股，募集资金总额不超过7.40亿元。

预案显示，本次非公开发行股票的数量不超过4795.85万股。发行对象欣赐科技、格盛嘉耀已经分别与公司签署了附条件生效的股份认购协议，均以现金进行认购，其中，欣赐科技拟认购数量为2789.47万股，格盛嘉耀拟认购数量为2006.38万股。

也有上市公司积极调整定增方案。2月16日晚间，凯莱英公布直接放弃了2019年的非公开发行方案，重新披露2020年非公开发行预案。

2月19日晚间，赛腾股份也发布修订后的非公开发行预案。相比之下，新预案最大的变化即由此前的竞价发行改为锁价发行，且发行对象由“不超过10名特定对象”确定为公司实控人、董事长孙丰一人。在发行价格和数量确定的基础上，募集资金上限也由7亿元下调至5.5亿元。

2020年或是再融资大年

新规显示，除适度放宽非公开发行股票融资规模限制外，再融资新规还针对创业板进行“大松绑”，不仅精简发行条件，拓宽创业板再融资服务覆盖面，还取消了公开发行资产负债率不低于45%的限制。

安信证券策略报告指出，在当前794家创业板公司中，资产负债率低于45%的有547家，这一条件的取消将大幅扩大创业板公司参与再融资的范围。同时2017年、2018年没能够连续两年盈利的有125家，这些公司往往再融资的诉求较强。再融资条件的简化将有利于创业板发挥再融资功能。

有专家预计，再融资业务量会比去年有一个较大的增长。去年由于政策收紧，市场整体不活跃，有许多项目即使拿到批文也面临发行失败或者仅能部分发行，这是所有券商都面临的一个问题。而今年，得益于本次正式意见稿对新老划断有了进一步的明确，即不再以拿批文为新老划断的标准，而是以是否发行完成为界。因此，一方面新规出台会导致许多上市公司开始筹划申请再融资；另一方面，去年累积的一些已过会或者已拿批文的项目，仍可按新规进行发行，预计2020年是再融资大年。

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