刘士余三年疏导IPO堰塞湖铁拳抓监管 最遗憾股指三年基本“原地踏步”

长江商报消息 □本报记者雷静报道

2016年2月20日，刘士余在外参加公开活动时，临时接到通知退场，在随后的通告中，刘士余接替肖钢，成为新一届的证监会主席。三年后，同样以一种“突然”的方式，在刚刚组织召开2019年监管工作会议后，刘士余告别了证监会主席的岗位。

在接手证监会时，刘士余面临证监会熔断政策失误，稽查能力备受质疑的问题。三年后，刘士余离开证监会时，证监会树立了从严监管的形象，行政处罚数量和金额连年刷新纪录，资本市场环境得到净化，在利益纠葛，关系复杂的资本市场，从严监管坚持不易。另一方面，通过坚持新股发行常态化，解决了IPO堰塞湖问题。

如果说指数是衡量证监会主席的一把标尺，三年时间，刘士余交出了怎样的成绩单？

2016年3月1日至2019年1月25日的713个交易日里，上证指数从2688.38点下跌3.21%至2601.72点，累计成交额135.03万亿元。

有业内人士向长江商报记者表示，刘士余履职三年后，股指还是基本原地踏步，“这对于刘士余的辛苦付出来说，算是一个遗憾。”

从严监管 顶格处罚成高频词

2016年到任之初，刘士余就在稽查部门确立了从严监管的工作要求，在3年的监管工作中，顶格处罚成为高频词。

所谓顶格处罚是指证监会按照法定罚款幅度上限作出行政处罚，通常来说为“没一罚五”，即没收违法所得，并处5倍罚款。

刘士余对稽查系统一向十分重视，刘士余履职以来，每年新年伊始都会去稽查系统进行调研，2017年初，刘士余在稽查系统视察讲话中提及，要真正把稽查队伍打造成为一支立场坚定、能征善战、纪律严明的铁军，成为中国资本市场的“守护神”，成为保护投资者合法权益的“神盾”。

从数据来看，2016年证监会共对183起案件作出处罚，作出行政处罚决定书218份，同比增长21%，罚没款共计42.83亿元，同比增长288%，对38人实施市场禁入，同比增长81%。

2017年上述数字变为，全年作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长74.74%，市场禁入44人，同比增长18.91%。2018年行政处罚的数字进一步增加，全年作出行政处罚决定310件，同比增长38.39%，罚没款金额106.41亿元，同比增长42.28%，市场禁入50人，同比增长13.64%。

重整IPO 最严发审委坐镇

刘士余在任期间解决了IPO堰塞湖问题，坚持了新股发行常态化，新股发行时间从排队两年到半年即可上会，与此同时，企业IPO过会率大幅下降，上市企业财务质量明显提高。

2017年成为A股IPO大年，2017年，证监会共审核466个IPO项目，审核通过380家，否决86家。在加速推进存量IPO过会的进程中，对于IPO项目的把关并未放松。2018年7月，证监会发布实施了新的《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》。主板发审委和创业板发审委合并，这被市场称为“大发审委”。新组建的第十七届发审委，带有明显的“严监管”属性。在63名发审委员中，来自监管系统占比超一半。

2018年11月，刘士余参加了第十七届发审委63名委员的集体履职仪式。刘士余在讲话中强调必须严把上市公司质量关的信息，要坚决落实依法全面从严的监管理念，严格专业履职、依法审核，防止问题企业带病申报、蒙混过关。

刘士余要求，发审委委员要妥善处理好发审委工作职责与自身及家属、与原来所在单位、与发行人等市场主体以及其他委员的关系，坚决做到“不收钱物、不炒股、不吃请”，坚决禁止通过购买上市公司原始股变相腐败，坚决执行回避制度，净化朋友圈。

“白话”主席金句不断

回顾刘士余3年证监会生涯，其金句不断。

2016年12月3日，在中国证券投资基金业协会第二届会员代表大会上，刘士余说，“希望资产管理人，不当奢淫无度的土豪、不做兴风作浪的妖精、不做坑民害民的害人精”。

在2017年2月10日的证券期货监管工作会议上，刘士余说“资本市场不允许大鳄呼风唤雨，对散户扒皮吸血”“要有计划地把一批资本大鳄逮回来”。

谈及“野蛮人”“妖精”“害人精”“大鳄”这些用词，刘士余暗示，这些人的行为往往是披着合法的外衣，打着制度的擦边球，在资本市场上巧取豪夺，侵蚀着广大中小投资者的合法权益。他进一步说，在金融市场上，金钱的诱惑是巨大的。“天使”和“魔鬼”就在一念之差，资本市场上的金融家和“金融大鳄”只有半步之遥。

责编：ZB