保险业开放格局渐成 产品保障功能回归

长江商报消息 原保险保费收入达到改革初期的8000倍，保险机构数量增至228家

□本报记者 但慧芳

2.74万亿原保险保费收入、5264.56万亿风险保障金额、7964.60亿原保险赔付支出，这是2018年1-8月保险业公布的行业成绩单。保险，正深入人心，普及程度越来越广。

“在社保之外，又额外给一家三口买了商业保险，提高家庭抗风险能力。”近期交付保费的白领张小姐说。

“行业均认为保险业的黄金20年才刚刚开启，保险代理人数量在2017年底突破800万，从业人员数量也达到900万人左右。中国的保险密度和保险深度仍远低于发达国家，市场还将进一步释放需求。”有保险行业资深人士对长江商报记者表示，“险企由市场化向价值化转型，从高速度向高质量转型，依然充满机遇与风险。”

打破垄断市场化改革开启

“2007年以前，保险业还非常原始，去做业务时我们往往从什么是保险、买保险买的到底是什么开始给客户普及。”一位保险公司资深业务主管对长江商报记者表示，“很大程度上，当时卖保险是在做知识普及工作。”

这与中国保险业的发展历程息息相关。1979年的4月，中国人民保险公司成为当时国内第一家也是唯一一家恢复并开展营业的保险公司。

1986年7月，中国人民银行首先在新疆批设了“新疆生产建设兵团农牧业生产保险公司”(该公司在2002年更名为“中华联合财产保险公司”)。1991年，交通银行保险部组建中国太平洋保险公司；1988年3月经由中国人民银行批准，由深圳蛇口工业区招商局等单位合资创办了我国第一家股份制保险公司——平安保险公司在深圳成立，成为第三家全国性、综合性保险公司。至此，人保、平安、太保三分天下的竞争格局基本出现。保险业近十年一家垄断的局面被打破。

不过，开发力度显然还不够。1992年9月，美国国际集团在上海设立美国友邦保险有限公司上海分公司成为首家获批在国内经营寿险以及非寿险业务的外资保险机构，标志着我国人身保险市场开始对外开放。

同一时期，中国天安保险有限公司和大众保险有限公司两家区域性保险公司分别于1994年12月和1995年1月在上海成立。1995年6 月《中华人民共和国保险法》颁布，1998年3月《保险经纪人管理规定》颁布。1998年11月中国保险监督管理委员会在北京宣告成立。

1996年，作为《保险法》实施后的首批商业性、股份制保险公司——泰康人寿、新华人寿等5家保险公司获批成立，民营资本首度挺进保险业。

险企登陆资本市场融资

首次扩容之后，保险业发展的束缚依然明显。2003年起，国有保险公司股份制改革取得突破。中国人保和中国人寿股份公司相继在香港和纽约成功上市为国内保险业引来巨额境外资本；三家国有公司的资产管理公司相继建立，为进一步提高保险资金运用效率打下基础。到2004年底全国保费总量年均增长超30%，市场主体增加到44家中资保险公司、41家外资保险公司及1200多家保险中介机构。

2006年6月《国务院关于保险业改革发展的若干意见》(又称“国十条”)正式发布。“国十条”打开了保险业开发的又一至关重要的维度。 时任中央财经大学保险系主任的郝演苏指出 ，“国十条”进一步明确和提升了保险业在国民经济中的地位，并且具体涉及农业保险、城乡商业养老保险和健康保险、责任保险等具体业务领域，其主要侧重点和出发点是发挥保险业社会稳定器的职能。而有关保险资金运用的规定，则意味着保险资金运用的瓶颈全被打开。

2007年,中国人寿、中国平安、中国太保登陆A股市场；保险经纪公司泛华保险在美国纳斯达克上市交易。保险公司在资本市场的角色，从一个资金供给者，转向资金需求者。上市之初，在A股上市的三家保险公司占国内A股市值的比例接近7%，中国人寿市值则跃居全球上市寿险公司第一位。

万能险狂飙后走向没落

2007年以后的保险业，在开放中渐渐走向黄金十年和草莽十年。

政策上的开放力度，推动各寿险公司大力研发推广可凭借红利和账户价值等自动调节等因素来抵御利率风险的万能险、分红险和投连险。

而鼓励金融行业投融资方式的各种创新使得资管和通道业务，也一度使得保险市场陷入“野蛮发展”的境地。

2014年，“新国十条”发布，保险业新一轮的改革创新开始，“放开前端、管住后端”的监管理念的为保险资金的滥用放开了更大的口子。

彼时，恒大系、宝能系、安邦系、生命系等保险公司纷纷崛起弄潮。2015年7月，可称为保险行业由盛转衰之点的“宝万之争”爆发，宝能系以“万能险”为资金弹药库，动用各类资管产品以高杠杆运作方式耗资数百亿收购万科股权，背后涉及银行、证券、保险、信托等多类市场参与方，将保险业不规范运作模式开发到了极致。

从2016年开始，原保监会开始先后出台政策对保险公司的中短存续期产品和快返型产品进行规范约束，从销售端限制短期万能险售卖，从产品设计端和投资端独立账户进行细化监管，以期让保险业回归保障本源。

2017年以后，万能险“断崖式”下滑。到2018年前8个月，人身险公司万能险保费合计为5440.53亿元，相比2016年1-8月保户投资款新增交费为9295.19亿元，下滑幅度达41.47%。

如今，个险再次成为“香饽饽”。同时，互联网保险崛起让保险业的革新出现新的改革命题。中保协报告显示，2017年互联网保险签单件数124.91亿件，增长102.60%；保费收入1835.29亿元，布局互联网财产险市场的保险公司达到70家。

责编：ZB