近40家银行冲刺上市补资本金“短板”

长江商报消息 29家内地银行在A股、H股上市 ，银行上市迎来窗口期

□本报记者 沈佑荣

“目前正是银行上市的窗口期。”9月14日，江浙一家上市银行相关负责人向长江商报记者表示，监管层鼓励部分经营能力强的银行做大做强，抵御未来风险。

事实上，长江商报记者注意到，随着邮储银行有望9月底在H股挂牌，内地银行上市潮正在形成。

长江商报记者统计发现，截至目前，已有29家内地银行在A股、H股挂牌交易，还有近40家内地银行拟进入A股、H股以及新三板等市场，这其中不仅有股份制银行，还包括城商行和农商行。

9月16日，中南财经政法大学副教授冀志斌对长江商报记者表示，无论股份制银行、城商行，还是农商行，登陆资本市场后补充了资本金，在经营面临挑战的情况下，有利于降低不良，增强盈利能力和抗风险能力。

一家农商行人士也认为，受资本及展业区域限制，目前的农商行在竞争中处于劣势。如果能通过上市补充资本金，引入一些实力投资者，未来，通过行业内兼并重组等形式做大做强的机会就多了很多，而这也是众多银行争相上市的重要原因。

邮储银行一脚跨入H股

作为内地最大的零售银行，邮储银行有望9月底如愿在H股挂牌交易。

邮储银行此前的招股文件显示，该行9月14日招股，全球发售121.07亿股，最高募资为627亿港元，预计9月28日在香港联交所主板挂牌交易。

邮储银行成立于2007年，堪称内地最年轻的大型商业银行，也是内地最大的零售银行。

官网信息显示，邮储银行的上市在稳步推进。去年12月9日，邮储银行在北京举办新闻发布会，宣布采取发行新股方式引进了战略投资者，发行比例16.92%，募资451亿元，这一工作获得银监会批准。邮储银行的这一轮融资，曾是近五年来中国金融业规模最大的股权融资。

引进的10名战略投资者，涵盖三种类型，包括瑞银集团、摩根大通、星展银行、加拿大养老基金投资公司、淡马锡、国际金融公司在内的6家国际金融机构，中国人寿和中国电信两家国有企业，以及蚂蚁金服、腾讯两家互联网企业。

成功引进战略投资后，邮储银行就马不停蹄地启动上市工作，并决定赴港上市。

此次IPO，中邮储引入6名基石投资者，共认购58.5亿美元股份，将包揽约77.12％的募资规模。其中，中国船舶认购34.23亿股，约占总发行额17.55%，上港集团认购33.49亿股，约占17.17%，海航集团通过旗下Victory Global Group认购10亿美元等值股份，国家电网认购3亿美元，中国诚通控股及长城环亚国际投资分别认购1.5亿美元及1亿美元等值股份。

对于邮储银行上市，业内人士认为，该行具有两大优势，一是资产品质优，风控能力强，今年一季度公布的不良率为0.81%，明显优于其他大型商业银行同期平均水平。二是盈利能力强，近三年来，该行净利润复合增长率达8.4%，也高于其他大型商业银行同期平均水平。

多家银行启动上市计划，但大部分尚无明显进展

不只是邮储银行上市，近年来，内地银行已然形成上市潮。

长江商报记者梳理发现，截至目前，A股、H股共有内地银行29家，包括5家国有大行、9家股份制银行、13家城商行、2家农商行。其中，H股中，内地银行有19家占H股38家银行板块的半壁江山。除了在A股同时上市的五大行及光大、招商、中信、民生外，还有天津银行、锦州银行、重庆银行、浙商银行、盛京银行、徽商银行、青岛银行等10家。

值得关注的是，2010年以来，A股长期保持的16家上市银行数据也在今年被打破，目前已有19家银行挂牌交易，新增了江苏银行、江阴银行、贵阳银行。在H股中，重庆银行上市最早，2013年在港上市，哈尔滨银行2014年上半年挂牌，青岛银行、锦州银行、郑州银行等去年才上市交易。

此外，仍有近40家银行启动上市计划。

从细分来看，目前，有13家银行在A股排队，如上海银行、杭州银行、江苏无锡农商行、常熟农商行、吴江农商行、江阴农商行、张家港农商行（上述银行尚未挂牌交易）。此外，徽商银行、哈尔滨银行、盛京银行、兰州银行、威海商业银行等均在排队，而成都银行最近中止审查。

除了已递交申报资料外，还有多家银行启动上市计划。

湖北银行在2015年的年报中披露称，先启动H股IPO，再择机回归A股。从目前公开信息看，上市工作尚未正式启动。

曾筹谋在新三板挂牌的桂林银行在今年6月宣布放弃，转而直接向主板冲刺。

除了城商行，还有10多家农商行也在谋求上市。江苏的5家农商行悉数过会只等一纸发行批文，还有福建上杭农商行、桐城农商行、东莞农商行等银行正在筹备登陆A股或H股。

截至目前，计划上市的内地银行已达35家。包括广发银行、河北银行、锦州银行（A股）、晋商银行、洛阳银行、湖北银行、汉口银行、长发银行、西安银行、宁夏银行、浙江稠州商业银行、厦门国际银行、江西银行、安庆农商行、重庆农商行（A股）、桐城农商行、广州农商行、东莞农商行、长春农商行、滨海农商行等。

除了A股、H股，还有部分银行筹备挂牌新三板。

去年6月，齐鲁银行在新三板挂牌，同步实施了15亿元定增。目前，有乐山商业银行、安徽庐江农商行、山东禹城农商行等7家挂牌计划，其中，新疆喀什农商行曾出现在新三板待审查公司名单中。

此外，部分村镇银行也在谋求新三板挂牌，除了已挂牌的鹿城村镇银行外，梅县客家村镇银行曾拟通过协议转让方式发行约1.06亿股。

整体来看，虽然计划上市的内地银行近40家，但截至目前大部分尚无明显进展。

银行上市潮背后或是经营挑战带来的转型发展

内地银行上市潮涌，其背后或是经营挑战带来的转型发展。

江浙一家上市银行相关负责人向长江商报记者表示，银监会鼓励经营能力强的银行做大做强，以抵御未来风险。目前，正处于银行上市窗口期。

针对邮储银行赴港上市，中南财经政法大学副教授冀志斌认为，最大好处就是补充资本金，为未来发展提供资本支撑。同时，从原来单一国有股东变成多元化、混合所有制银行，更利于公司治理改善。

有银行业人士向长江商报记者表示，尽管邮储银行今年利润不错、不良率也较低，但也面临转型，如存贷比不到40%，存在资金闲置。此外，像投行、资管等业务还有很大增长空间。邮储银行上市，借助补充的资本金可发力这些短板。

“银行之所以争相IPO，最重要的原因就是一旦成功上市，将解决银行资本金不足的问题，形成良性的资本补充机制，也更利于业务和规模的拓展。”冀志斌说，无论股份制银行、城商行，还是农商行，登陆资本市场主要是为了补充资本金，在经营面临挑战的情况下，有利于降低不良，达到现代商业银行的监管要求，从而增强盈利能力和抗风险能力。

实际上，由于业务快速发展，导致银行资本金消耗加快。

从去年年报看，部分城商行面临较大资本补充压力。比如，哈尔滨银行资本充足率为11.64%，较去年年初下降3个百分点，一级资本充足率为11.14%，大幅下降2.8个百分点。

一家农商行人士则向长江商报记者表示，除了补充资本金因素外，目前，受资本及展业区域限制，农商行的竞争力并不强。如果能通过上市补充一大笔资本金、同时引入一些有实力的投资者，未来行业内兼并重组机会来临，凭借上市融资能力强的优势，就可以抓住机遇做大做强，而这也是众多银行争相上市的原因之一。

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