小微金融新政再拿融资难开刀

长江商报消息 银监会发布指导意见，6年来首次调整小微金融工作考核指标

□本报记者 沈佑荣

实行了6年的小微信贷工作考核指标，首次发生变革。

3月6日，银监会发布指导意见，将小微金融工作考核指标由以往单纯侧重增速和增量的“两个不低于”调整为“三个不低于”，从增速、户数、申贷获得率三个维度予以考查小微企业贷款增长情况。

多家银行人士向长江商报记者表示，小微金融新政更科学，一定程度上能纾解信贷郁结，但从银行自身经营层面看，压力依然很大。更有金融学者向长江商报记者表示，在此基础上，还需打破从金融机构获得贷款的路径依赖，积极发展完善资本市场，让小微企业直接从资本市场融资才是根本之路。

不良率考核容忍度提高

张先生是武汉某银行信贷员，5年前开始从事银行信贷，负责联系某一区域中小微企业。他的感触是，前些年，信贷资源充足，银行有发放贷款要求，企业对贷款需求也很旺盛，因此他每年的放贷任务都能完成，年薪最高拿到42万元。

“那些年，工作的一部分就是与企业老板一起吃吃喝喝，从中了解企业经营状况，权衡贷款额度。”张先生说，后来，多家银行纷纷加入进来，竞争日趋激烈。尽管如此，因企业效益普遍过得去，银行信贷员之间大多相互协商放贷，尽量做到额度平衡，加上一些企业有自己钟情的银行，每年的任务也都能完成。

好日子从2013年下半年开始一去不复返。张先生说，信贷额度收紧，风险管控趋严，而部分企业效益也不好，一旦贷款不能按时收回，或者成了呆账坏账，银行就要层层追责，而作为信贷员，要承担主要责任。去年4月，他给一家化妆品生产企业放出的200万元贷款成了坏账，不仅一年的绩效奖金被扣掉，还被罚款20万元，部门经理也因此受到牵连。

张先生用胆颤心惊来形容自己的处境：放贷任务要完成，风险不能有，神经时刻绷紧，每笔贷款都要反复审核，多方调查。张先生说，如果申贷企业有一点点不具备条件，就拒绝放款。其他的银行也差不多同样拒绝放贷，使得一些有发展前景的企业止步不前，甚至因资金链断裂破产。他和很多信贷员陷入贷与不贷的两难境地，而这种信贷郁结，只是中国小微金融局面的一个缩影。

3月6日，银监会下发《2015年小微企业金融服务工作的指导意见》，首次对沿用了6年的小微金融政策“动手术”。新政由“两个不低于”增至“三个不低于”，即在有效提高贷款增量的基础上，努力实现小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。

银监会普惠金融部副主任张金萍在当日的新闻发布会上表示，此次调整主要是配合经济结构的转型和提高质量，在整个经济增速下降的背景下，更加注重对客户的覆盖面和申贷率。

小微金融新政还对信贷计划、尽职免责、内部考核等方面提出具体要求，其中最显著的是对不良率考核的容忍度提高了。银监会对小微企业业务设立专门考核指标，小微企业贷款不良率高出全行各项贷款不良率年度目标2个百分点以内（含）的，不作为内部对小微企业业务主办部门考核评价的扣分因素。

民生银行相关人士向长江商报记者表示，小微金融新政更科学，能够纾解信贷郁结，较好地解放银行信贷部门的顾虑。

银行调整小微金融结构

银监会出台的小微金融新政，更多的金融学者将其解读为更好地支持小微企业融资，且为金融企业下达了“申贷率”这一硬指标，这对银行来说，是一种考验。

据了解，目前，全国小微企业约5000万户，而能从银行获得贷款的仅有1000万户左右。

多家小微企业负责人向长江商报记者表示，一般而言，小微企业资产规模小，可供抵押的资产少，而大部分银行均要求资产抵押，尤其是国有商业银行。而目前，做信用贷款的也仅为少数股份制银行，这些银行大多集中在大中型城市，三线城市、县级等区域仍未覆盖，这些区域的小微企业要获得银行资金，只有向国有商业银行贷款，由于自身原因，能获得贷款的几率非常低。

而一家国有商业银行信贷部人士向记者坦言，真正有实力的客户并不缺少资金，即便申请贷款也是用作短暂的过桥资金。而需要不断向银行申请贷款的客户，其经营状况大多不太好，甚至会有一些已经陷入破产边缘的企业，试图靠银行资金再赌最后一把，这样的企业风险很大。银行也是商业机构，一旦贷给风险较大企业，坏账风险无形增大，带给银行的就是风险。

“部分企业生产经营不正常，还有一些企业盲目扩大生产规模。”上述银行信贷部人士表示，对于这样的企业，银行为保自身安全，大多选择抽贷。他称，现在放贷已经理性了，时刻要考虑能否安全收回贷款，早已没有过去的那种狂热了。“企业违约、银行受损，这一现实问题不解决，银行能做的就是尽可能收缩对小微企业的贷款。”该人士说。

一边是国家要求支持小微企业融资，一边是自身担心贷款收不回，不少银行都在寻找两者之间的平衡点。多家银行人士向长江商报记者表示，去年以来，各家银行都在陆续调整小微金融结构，并开展与财政、保险等方面合作的方式，最大可能降低风险，并下调小微金融单笔贷款额度。

民生银行相关人士告诉记者，2013年下半年，该行开始调整结构，单户单笔贷款余额由300万元开始下调，现在做得最多的是单户单笔贷款余额在100万元以内。在该人士看来，小微企业市场仍然是一片蓝海。

打破路径依赖或能治本

长江商报记者梳理发现，去年以来，央行先后两次降息和一次降准，其中还使出过定向的招数，每一次都有小微企业、三农的身影。而这些举措，也取得了比较显著的效果。

银监会披露的数据显示，截至去年底，全国小微企业贷款余额20.70万亿元，占全部贷款余额的23.85%，较年初增加3.08万亿元，比上年同期多增1731亿元，比各项贷款增速高4.2个百分点。

不过，在中南财经政法大学副教授冀志斌看来，小微企业因自身局限，从银行获得贷款几率低的现状短期内无法改变。他判断，在利率市场化即将全面到来之际，利差收窄，银行将更为重视对贷款风险的考量，谨慎对小微企业放贷。

冀志斌认为，打破小微企业融资对金融机构的路径依赖，或许可以彻底解决这一问题。

按照冀志斌的观点，小微企业不能过分依赖银行，那么，小微企业应该从哪里获得发展的资金呢？冀志斌说，政府应该大力主导繁荣资本市场，大力提倡天使基金、风投、创投等投资小微企业，助力小微企业成长发展。而另一方面，小微企业自身也要做好长远规划，按照现代企业制度去规范，从而获得资本的青睐。

事实上，我国早已在积极推动资本市场繁荣，努力让企业直接从市场融资。在很多地方，以政府及相关组织为主导推出了各类基金、计划，帮助小微企业融资。而在部分高校也推出创业基金，鼓励大学生创业。此外，风投、天使基金也已逐渐介入，众筹等互联网金融模式也开始显现。

不过，不少学者认为，这还远远不够。如今中国正在形成大众创业万众创新的局面，小微企业将会雨后春笋般涌现，融资需求会非常旺，应该尽可能出台多种服务小微企业融资政策，配之相应的财政政策、商业保护政策。

opinion

政府应该大力主导繁荣资本市场，大力提倡天使基金、风投、创投等投资小微企业，助力小微企业成长发展。而另一方面，小微企业自身也要做好长远规划，按照现代企业制度去规范，从而获得资本的青睐。

——冀志斌

责编：ZB